안녕하세요. 오늘은 주식 or 선물투자를 시작하거나 관심을 가지고 계신 분들을 위해, 제가 정리한 투자 원칙 10가지와 함께 선물거래에 있어 반드시 알아야 할 기초 개념들을 공유드리려 합니다.
투자는 단순히 '사고파는' 행위가 아닌, 전략과 원칙이 명확해야 꾸준한 수익을 기대할 수 있습니다. 특히 선물시장은 현물시장보다 레버리지가 크기 때문에 더 정교한 판단과 원칙이 필요하죠.
✅ 주식 선물 투자 10가지 원칙
1. 주식투자도 결국 하나의 ‘사업’이다. 사업처럼 원가, 수익구조, 리스크를 분석하고 접근해야 한다는 의미입니다. 감정적으로 매매에 임하면 손실을 피하기 어렵습니다.
2. 주식은 확률의 게임이다. 100% 확실한 매수/매도 타이밍은 없습니다. 손실을 최소화하고 수익확률을 높이는 쪽으로 ‘우위’를 쌓는 것이 핵심입니다.
(※ 모든 원칙에는 항상 예외가 있음을 인정하세요.)
3. 나만의 투자 원칙을 세워야 한다. 남의 방식은 결코 내 방식이 될 수 없습니다. 자신만의 매매 기준, 손절 기준을 만들어야 시장에 휘둘리지 않습니다.
4. 잘 모를 땐, 과감히 쉬어라. 확신이 없다면 '관망'도 전략입니다. 손을 뺄 줄 아는 것도 실력입니다.
5. 고점/저점을 예측하려 하지 마라. 상승장에선 “더 갈까?”라는 욕심, 하락장에선 “여기가 바닥이겠지”라는 희망을 경계하세요. 욕심은 대부분 수익을 갉아먹습니다.
6. 시장은 살아있는 생명체다. 시장은 언제나 변합니다. 기계적인 공식보다 유연한 사고가 필요합니다.
7. 재료보다 ‘수급’을 먼저 보라. 뉴스보다 중요한 건 ‘돈이 어디로 흐르냐’입니다. 수급을 알면 흐름을 예측할 수 있습니다.
8. 20일 이동평균선 아래에선 신중하라. 기술적으로 약세 구간입니다. 반등은 있어도 추세 전환이 아니면 위험할 수 있습니다.
9. 감 떨어질 때까지 기다리지 마라. 무조건 기다리는 투자도 답은 아닙니다. 시장이 신호를 줄 때 준비되어 있어야 합니다.
10. 아는 것으로 끝내지 말고 반드시 실행하라. 정보는 실행할 때 비로소 힘을 갖습니다. 실전 없이 공부만 하는 건 ‘투자자’가 아니라 ‘이론가’일 뿐입니다.
📌 선물과 현물, 무엇이 다를까?
선물시장은 높은 수익 가능성을 지녔지만, 동시에 큰 손실 가능성도 존재합니다. 가장 큰 차이는 바로 '양방향 수익 구조'입니다.
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현물시장은 주가가 올라야 수익이 나지만,
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선물시장은 하락 시에도 수익을 낼 수 있는 구조입니다.
현물의 수익 확률이 약 33%라면, 선물은 방향성만 맞추면 되는 구조이기에 이론적으로 66% 수익 확률을 가진다고들 합니다. 하지만 **횡보장(가격이 크게 움직이지 않는 구간)**에선 선물도 답이 없습니다. 이런 경우에는 옵션을 통해 수익 전략을 짜는 것이 효과적일 수 있습니다.
📌 선물의 기초 개념 – 만기일, 베이시스, 콘탱고, 백워데이션
✔ 선물의 만기일 코스피200 선물은 3의 배수 달(3, 6, 9, 12월) 두 번째 목요일에 만기가 도래합니다. 이때 실제 코스피200 지수와 선물지수의 차이를 반영해 정산이 이루어지죠.
✔ 베이시스 (Basis)
베이시스 = 선물지수 - 현물지수(KOSPI200) 양수(+)이면 콘탱고, 음수(-)이면 백워데이션 상태를 의미합니다.
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콘탱고(Contango): 시장 참여자들이 미래를 긍정적으로 보기 때문에 선물 가격이 현물보다 높습니다. → 프로그램 매수가 유입되며 상승 가능성 존재.
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백워데이션(Backwardation): 미래에 대한 불안 심리로 인해 선물 가격이 현물보다 낮습니다. → 프로그램 매도가 유입될 가능성이 높습니다.
✔ 웩 더 독 (Wag the Dog) 선물시장이 현물시장에 영향을 주는 현상입니다. 투기적인 선물매매가 프로그램매매를 자극해 현물시장까지 왜곡시키는 경우가 있으며, 이는 위험 신호일 수 있습니다.
📈 선물 차트는 어떤 봉을 사용할까?
실전에서는 30분봉과 60분봉을 가장 많이 사용합니다. 분봉을 통해 당일의 방향성과 흐름을 더 정밀하게 파악할 수 있기 때문이죠. 하지만 분봉은 민감하게 움직이기 때문에 **큰 그림(일봉, 주봉 등)**도 항상 함께 보시길 권합니다.
✍ 마무리하며
오늘은 주식 or 선물투자에 앞서 반드시 알고 넘어가야 할 기본 개념들과 함께, 시장에서 살아남기 위한 10가지 실전 원칙을 나누어 봤습니다.
처음에는 낯설고 어려울 수 있지만, 원칙을 세우고 반복해서 체화하다 보면 어느 순간 시장이 조금씩 보이기 시작할 겁니다.
긴 글 읽어주셔서 감사합니다^^